Market leading firms forge partnership to expand Manco services into Luxembourg

London, 18th December: Two leading investment management firms have forged a partnership to offer a one-stop solution for Manco services to its international client base of hedge funds, private equity and real estate funds.

Lawson Conner Group, a leading ManCo, compliance and regulatory outsourcing firm, is teaming up with Fuchs Asset Management, an expert and established management company, to expand its Manco services into Luxembourg. Fuchs Asset Management is the asset management arm of a well-established, family run finance group, located in Luxembourg, Belgium and Switzerland.

The partnership will give Lawson Conner’s clients access to integrated fund solutions and Manco services in Luxembourg, including Alternative Investment Funds, Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS) and Reserved Alternative Investment Funds (RAIFs). Luxembourg is currently the largest fund centre in Europe and more than 75% of UCITS funds distributed internationally are based in the country.

The move is a strategic decision for Lawson Conner to continue to offer the most flexible fund management options across the UK and European jurisdictions.

Clients of both firms will benefit from access to European markets and the partnership will harness the companies’ respective strengths across two main areas. Lawson Conner will continue to act as the leading provider of compliance and regulatory infrastructure to its clients, while Fuchs Asset Management will provide AIFM / UCITS compliance, risk, governance and portfolio management, as well as the ability to distribute funds to European investors through the Passport Regime.

Gerhard Grueter, Managing Director of Lawson Conner, said, “The demand of our clients to help them navigate through the ever increasing complexities of fund management, compliance and regulations is a key driver for us to continuously find new solutions across our services spectrum. Today’s announcement of the partnership with Fuchs is another important step towards offering our clients fully integrated compliance and regulatory infrastructure solutions across different jurisdictions. This partnership will help us fully deliver on our strategy, giving us a strong set of new capabilities and robust foundations in a post Brexit environment. Fuchs Asset Management is the perfect partner to help us serve our clients in the long term.”

Timothe Fuchs, CEO of Fuchs Asset Management, said, “The relationship with Lawson Conner represents a powerful opportunity for Fuchs Asset Management to significantly expand our presence into the United Kingdom, a vibrant and very important market, and extend it to other parts of the world over time. Lawson Conner has clearly demonstrated its ability to apply its considerable resources and expertise to lead major market segments. We are excited to partner with Lawson Conner as we focus our combined energies to serve a broader range of clients in the fund management industry.”

ENDS

Notes for editors

About Lawson Conner

Lawson Conner Group is a leading investment manager platform and provider of outsourced compliance services solutions which include regulatory hosting, ManCo and fund platform services. Founded in 2010, Lawson Conner helps financial services firms navigate through the complexities of compliance and regulations in the UK, Europe, the US and Asia, using innovative solutions and expert advice, which save time, reduce risk and increase efficiency. Sapia Partners LLP, G10 Capital Limited, Lawson Conner Services Limited are members of the Lawson Conner Group of companies.

About Fuchs Asset Management

Fuchs Asset Management is a Luxembourg based Management Company, which is regulated by the Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF – Luxembourg Financial Supervisory Authority). It is part of the Fuchs Group and operates in accordance with UCITS and AIFMD regulations.

Innovation, tradition and an international outlook are a core of Fuchs’ guiding principles. The employees supporting the management team combine skill and expertise in both client relations and investment solutions. Their long experience of the investment fund industry and the expertise of their teams allow them to offer a bespoke service with real added value, benefitting from the support of more than 150 professionals at the Group level. As the long-term partner responsible for supervising investment vehicles, they help to draw up a fully customised solution that best suits each client’s needs. They offer a wide range of services as a management company for investment funds, including Governance, Risk Management & Compliance, Portfolio Management and Distribution.

For more information, please contact Nick Lord, Blue Pool Communications, T: +44 7501 271 083 nick.lord@bluepoolcommunications

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BeeAM, une place de marché au service de la gestion d’actifs

Article paru sur le site www.latribune.fr le 06/09/2017

BeeAM est une société de services dédiée aux professionnels de la gestion d’actifs. Grâce à sa communauté d’acteurs intégrés, BeeAM s’adresse tout autant aux sociétés installées qu’aux nouveaux entrants de type FinTech, sur l’equity, l’immobilier ou la dette.
« Le modèle BeeAM repose sur notre communauté d’acteurs qui nous permet d’avoir une excellente lisibilité opérationnelle sur les projets de nos clients » explique Jérôme Coirier, fondateur et CEO de BeeAM. En effet, l’entreprise cumule une solide expérience en gestion financière d’entreprise. Elle constitue une équipe reconnue et crédible vis-à-vis des professionnels de la gestion d’actifs et des partenaires.

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Fuchs AM, partenaire de BeeAM regroupe 150 personnes présents dans 4 pays : «La globalisation des moyens nous permet d’apporter une solution finale aux clients» précise Christian Hochstrasser, directeur commercial de Fuchs AM. « En construisant une visibilité, leur projet devient notre projet ». Les partenaires de BeeAM offrent tous les services de la chaîne : dépositaires, banques, technologie, data, systèmes d’information…

Bien qu’elle soit une société de services, BeeAM a été labellisée Finance Innovation en vertu de ses capacités de mutualisation. Elle offre une approche originale et innovante en matière de développement des entreprises de l¹asset management, notamment par le lien qu¹elle apporte entre les sociétés de gestion et les partenaires référencés. « Nous croyons beaucoup à la capacité et l’intérêt de travailler ensemble », affirme Jérôme Coirier.

BeeAM soutient l¹efficacité opérationnelle et développe les best-practices de la place de marché, dans le but de promouvoir un label, gage de qualité et de stabilité à long terme pour le client.

CONTACT
BeeAM
7 Rue Roy
75008 Paris
01 42 65 87 40
http://beeam.fr/
http://www.linkedin.com/company/4818052

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Article paru dans Entreprise Magazine – Juillet / Août 2017

Lydia Chenoy – Actuaire / Directeur chez Fuchs & Insurances S.A.

Le monde change, le cadre réglementaire aussi. Au sein de l’Union européenne, de nouvelles législations visant le secteur financier de la banque/assurance, et plus particulièrement leurs réseaux de distribution, ont vu le jour. Objectif principal de ces législations : renforcer la protection des consommateurs au sein de l’Union européenne.

C’est dans cet esprit qu’en février 2016, la Commission européenne publie au Journal officiel de l’Union européenne la directive 2016/97 du 20 janvier 2016 portant sur la distribution de l’assurance.

Communément appelée IDD, Insurance Distribution Directive, cette directive prend le relais de la directive 2002/92/CE. Elle devra être transposée dans les législations locales pour le 23 février 2018 au plus tard (pratiquement en même temps que les réglementations MIFID2(1) et PRIIPs(2)).

Pour atteindre cet objectif de meilleure protection du consommateur, la directive non seulement étend son périmètre d’application à la quasi-totalité des acteurs de la chaîne de distribution des produits d’assurances mais complète aussi le cadre réglementaire déjà exigeant par des principes de compétence, d’honorabilité et de bonne déontologie professionnelle. Elle introduit aussi l’obligation de surveillance et de gouvernance produit (POG), et durcit les règles de prévention des conflits d’intérêt.

Etendue du périmètre d’application(3)

Sont dorénavant concernés par la directive d’intermédiation, les intermédiaires d’assurances à titre accessoire tels que les sociétés de location de voitures, les agences de voyages ou encore les comparateurs d’assurances sur Internet…

Tout intermédiaire d’assurances, qu’il le soit à titre accessoire ou non, est immatriculé auprès d’une autorité compétente dans l’Etat membre d’origine. Au Grand-Duché de Luxembourg, un registre des intermédiaires est tenu par le Commissariat Aux Assurances (CAA), registre consultable sur le site http://www.commassu.lu

Principes de compétence, d’honorabilité et de bonne déontologie professionnelle : conseiller et agir dans le meilleur intérêt du client

La directive insiste sur la professionnalisation de l’acte de vente en rendant obligatoire une formation professionnelle continue d’au moins 15 heures par an aux intermédiaires d’assurances. L’intermédiaire d’assurances joue en effet un rôle essentiel dans la vente des produits d’assurances, puisqu’il entre en relation avec le client, avant même l’assureur, et l’accompagne à identifier ses besoins à la souscription du contrat et ensuite pendant sa durée. Il doit donc s’assurer de fournir au client une information préalable adaptée, argumentée et en concordance avec la législation.

Selon l’article 10 de la directive, tout acteur du métier de l’assurance devra posséder les connaissances et aptitudes appropriées lui permettant de mener à bien ses missions et satisfaire à ses obligations de manière adéquate.

La directive insiste aussi sur la transparence des informations communiquées aux consommateurs, qu’il s’agisse des informations contractuelles liées au produit ou encore de la rémunération perçue par le distributeur d’assurances.

• Transparence des informations contractuelles liées au produit

Avant de signer un contrat d’assurances, le consommateur devra avoir reçu toute la documentation préalable lui permettant de comparer le produit qui lui est proposé par le distributeur d’assurances avec le marché.

A l’instar des produits « d’assurances vie placement » couverts par le règlement PRIIPs qui prévoit la mise en place d’un document.

d’informations clés préalables (Key Information Document), pour les produits non-vie, une fiche d’information standardisée (PID, Product Information Document) contenant les principales caractéristiques du contrat pourrait aussi être créée et transmise au consommateur.

FTransparence de la rémunération perçue par le distributeur d’assurances
En février 2017, au terme d’une consultation, l’EIOPA (Autorité Européenne des Assurances et Pensions) a publié ses recommandations en matière de « spécifications techniques ».

L’EIOPA propose une série de critères dont l’objectif est d’identifier les mécanismes de rémunération qui seraient de nature à conduire à la vente de produits d’assurances au détriment des clients en termes de qualité de service. Il y aura lieu de vérifier si une rémunération est disproportionnée au regard de la valeur du produit, ou encore si elle est indexée en fonction de l’objectif de vente, ou encore payée à la souscription du contrat sans remboursement possible en cas de rachat ou résiliation du contrat.

Le distributeur d’assurances ne pourra prendre aucune disposition qui pourrait l’encourager ou encourager ses employés à recommander un produit d’assurance particulier à un client alors que le distributeur de produits d’assurances pourrait proposer un autre produit d’assurances

qui correspondrait mieux aux besoins de ses clients (article 17 de la directive).

Dorénavant, le distributeur d’assurances devra informer le consommateur sur la nature de sa rémunération.

• Devoir de conseil

Agir dans le meilleur intérêt du client est le fil conducteur de la directive. Le distributeur d’assurances doit conseiller son client avec soin, justesse, en toute honnêteté et transparence dans le respect des lois. Quel que soit le canal de distribution, le consommateur devra disposer de l’ensemble des informations lui permettant de cibler les différentes spécificités du contrat et pouvoir ainsi le comparer au marché.

Obligation de surveillance et de gouvernance produit

Cette obligation de surveillance et de gouvernance produit est instaurée dans le but de minimiser les risques de préjudices clients et de ventes abusives.

Il conviendra dès lors à l’organisme assureur qui conçoit un produit d’assurance de s’assurer que celui-ci répond bien aux besoins et intérêts du client et du marché. Pour chaque produit, une stratégie de distribution devra être décrite et il devra convenir au marché cible défini.

Le distributeur devra également vérifier, en cours de contrat, que le produit répond toujours bien au(x) besoin(s) et intérêt(s) du client.

Il faut donc s’attendre à une redistribution des rôles et responsabilités entre assureur et distributeur.

Durcissement des règles de prévention des conflits d’intérêt

Dorénavant, les situations potentielles de conflits d’intérêt devront être décrites dans une politique idoine, elle-même revue chaque année. C’est le cas, notamment, des situations de double assurances.

Que retenir de cette directive ?

L’essentiel :

• le distributeur d’assurances devra désormais faire preuve d’un professionnalisme accru et justifier d’une formation professionnelle continue ;
• il ne pourra plus percevoir de commissions injustifiées ;
• le consommateur devra recevoir une information préalable, équitable et comparable lui permettant de choisir son contrat en toute connaissance, quel que soit le distributeur d’assurances ;
• chaque produit conçu devra l’être pour une cible bien définie ;
• une responsabilité accrue du distributeur pour un rôle plus large par rapport à l’assureur.

L’Association Professionnelle des Courtiers d’Assurances à Luxembourg (APCAL) est consciente du rôle qu’elle est appelée à jouer pour répondre au mieux aux objectifs de cette directive. Un code de déontologie et une charte de qualité, rédigés à l’initiative de sa Commission vie, seront signés prochainement par ses membres

Ipso facto

Un conseil judicieux, équitable, pertinent, indépendant et transparent devient un incontournable de la professionnalisation de l’acte de vente d’un produit d’assurances.

(1) MIFID2 (Markets in Financial Instruments Directive 2) : le réglement MIFID2 couvre les marchés d’instruments financiers et vise la protection des investisseurs en Europe.

(2) PRIIPs, Packaged Retail and Insurance-based Investment Products : le réglement PRIIPs couvre les produits d’investissements et prévoit la mise en place d’un document d’informations clés (KID).

(3) Par distributeurs d’assurances, on entend les agents, les courtiers, les opérateurs de « bancassurance », les entreprises d’assurances, les agences de voyages et les sociétés de location de voitures puisqu’elles peuvent distribuer des produits d’assurances. Les apporteurs d’affaires, les gestionnaires de sinistres, d’évaluation et de règlement de sinistres ne sont pas concernés par cette directive.

Ne le sont pas non plus les intermédiaires à titre accessoire sous certaines conditions restrictives.

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