À QUI S'ADRESSER ? Vous n’en pouvez plus de voir votre épargne dormir sur un compte en banque, sans qu’elle vous fasse profiter d’aucun rendement réel ? Vous souhaitez consolider votre capital disponible en diversifiant vos placements ? Mais vers qui faut-il se tourner pour obtenir les bons conseils et les bonnes solutions d’investissement ? Si internet regorge de pseudo-bons conseils pour devenir riche sans effort, investir facilement en bourse ou définir soimême la composition idéale de son portefeuille, en réalité, la formule miracle n’existe pas. L’argent étant un moyen et non une fin, le bon investissement est toujours fonction de vos projets de vie, de votre situation et de votre profil d’investisseur.
Au Luxembourg comme dans les autres pays européens, les produits financiers sont en général distribués par les réseaux de commercialisation des établissements qui les mettent au point, à commencer par les banques qui vendent leurs solutions, ou par d’autres intermédiaires spécialisés, comme certaines compagnies d’assurances dans le cas des solutions d’assurance-vie, ou par des conseillers et des courtiers indépendants qui diffusent les placements de différentes sociétés avec lesquelles ils n’ont pas de lien direct. Aussi, une partie des opérations financières peut désormais être réalisée par internet sans intervention d’un conseiller, mais s’agissant de produits parfois très risqués, il est préférable de réserver cette pratique aux investisseurs avertis, qui connaissent leurs besoins et les solutions à mettre en oeuvre.
S’ADRESSER À UN PROFESSIONNEL
Si vos connaissances du monde financier sont limitées, mieux vaut vous adresser à des établissements qui mettent à votre disposition des conseillers pouvant vous guider dans vos choix. Toutes les banques, les sociétés d’assurances et certaines sociétés de gestion de portefeuilles disposent de tels conseillers. Leur niveau d’expertise est généralement fonction du type de clientèle : les personnes disposant de patrimoines importants se voient ainsi offrir les services de conseillers en gestion de patrimoine à la formation plus étendue. Dans tous les cas, l’évolution des pratiques
financières et des obligations réglementaires conduit tous les intermédiaires et conseillers à respecter de bonnes pratiques en veillant à faire le point des besoins des clients et à leur préconiser des solutions adaptées. Votre banquier ou conseiller financier se doit de défendre vos intérêts. Il est tenu de vous donner des informations claires, exactes et non trompeuses sur tous les produits d’investissement qu’il vous propose. Plus encore, il ne peut vous conseiller que des produits qui correspondent à votre situation personnelle. C’est pour cela qu’avant même de vous proposer un placement, il définira avec vous votre profil d’investisseur.
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UN WEALTH MANAGER POUR LES PLUS FORTUNÉS
Plus votre capital disponible pour investir est important, plus les solutions que pourront vous proposer les experts seront nombreuses. À partir d’un montant donné, qui dépend des règles internes de chaque institution, vous entrerez ainsi dans le giron de la banque privée, où vous pourrez faire appel à un gestionnaire de fortune, aussi appelé wealth manager. « Le gestionnaire de fortune est là pour proposer une gestion indépendante, construite sur mesure en tenant compte de vos objectifs et de vos attentes, à court et à plus long terme», explique Patrick Levaldaur, chief investment officer chez Fuchs & Associés, groupe familial indépendant basé à Luxembourg, Genève et Bruxelles spécialisé dans la gestion financière de clients privés et institutionnels. Notre rôle est de nous adapter au profil et au projet du client. Nous accueillons une très grande variété de clients, des grosses fortunes bien sûr, mais cela peut aussi être une personne qui vient de vendre sa maison et prévoit un rachat futur, ici ou à l’étranger. Le capital dont il dispose est supérieur à ce dont il a besoin pour acheter un nouveau bien. Il vient donc chez nous pour que nous gérions la totalité des avoirs disponibles en tenant compte de cet objectif d’acquisition. »
Si vous disposez de plusieurs centaines de milliers d’euros, vous pourrez avoir ainsi accès à une vaste étendue de solutions de placement. « À la différence d’une banque privée, qui va essentiellement mettre en avant les produits financiers dont elle dispose en interne, un gestionnaire de fortune va davantage aller chercher des compétences en externe afin d’offrir le meilleur portefeuille possible à son client, avec une diversification beaucoup plus importante des actifs disponibles », précise Patrick Levaldaur. La plus-value du wealth management est d’offrir une meilleure compréhension et une connaissance plus fine des marchés financiers. Elle permet une plus grande agilité dans l’utilisation de différents produits, comme les obligations, les actions, en allant jusqu’aux produits structurés plus complexes. « Nous pouvons notamment fournir un accès au private equity. Tout dépend bien entendu de la catégorie de clients à laquelle on s’adresse et de sa connaissance propre des marchés, mais nous essayons de travailler la gamme la plus large possible, dans le respect de la législation », poursuit le CIO.
Au départ, le rôle du gestionnaire de fortune sera de faire connaissance avec son client, de découvrir qui il est et ce dont il a réellement envie pour son argent. « Nous sommes dans l’écoute, dans le conseil, et nous veillons à construire une relation de confiance avec chacun de nos clients. Bien sûr, le risque existe. Notre rôle est avant tout d’éduquer le client, de l’éveiller aux rouages de la finance, afin qu’il comprenne la stratégie mise en place. En fonction de la classe d’actifs intégrable à son portefeuille et en fonction de sa capacité à comprendre les produits proposés, nous allons nous mettre au travail afin de lui assurer la meilleure couverture possible pour son capital, tout en veillant à bénéficier des évolutions des marchés. Dans l’environnement de taux bas que nous connaissons, il faut se montrer toujours plus réactif, agile et flexible afin de saisir les opportunités qui se présentent. »
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